铝被美国和欧盟列为关键矿物。

从大西洋两岸原金属生产的危险状态来看，你不会知道这一点。

高昂的能源成本，尤其是在欧洲，已导致多家冶炼厂关闭或削减产量，导致运转率降至本世纪最低水平。

早在2020年，世界银行就将铝确定为所有现有和潜在绿色能源技术中的“高影响”和“交叉”金属。

然而，铝甚至还没有被列入欧盟《关键原材料法案》(CRMA)所涵盖的金属清单，该法案将为国内生产和进口依赖设定目标。

美国曾试图通过进口关税来支持国内生产商，但收效甚微。

如果不解决铝的绿色能源悖论，即使是为国内金属提供慷慨补贴的《通货膨胀削减法案》(Inflation Reduction Act)也不可能奏效。

生产衰退

自2017年以来，西欧原铝产量一直在下滑，但俄罗斯入侵乌克兰以及由此导致的能源价格飙升加速了下降趋势。

根据国际铝业协会(IAI)的数据，去年的产量下降了12.5%，今年进一步下滑，2023年前四个月该地区的年化产量平均为270万吨。西欧的运转率在15年前就超过了450万吨。

根据美国地质调查局(USGS)的数据，自2019年以来，美国原金属产量一直在下降，七家国内冶炼厂中有两家完全减产，三家产能下降。

美国地质勘探局估计，截至去年年底，美国国内产量仅占产能的52%，进口依存度从2021年的41%上升至54%。

西方产量的下降与中国的崛起形成鲜明对比，中国目前占全球产量的58%左右，这种主导地位引发了锂和稀土等其他关键矿产的大规模回流。

虽然美国市场可以依靠加拿大提供原铝供应，但欧洲传统上依赖俄罗斯，而俄罗斯现在是一个问题非常严重的长期合作伙伴。

绿色需求

根据IAI的数据，即使考虑到更大的回收利用，如果要实现其减排目标，世界还需要2500万吨的初级生产能力。

铝被直接用于所有新能源技术，特别是太阳能发电，它占85%的光伏(PV)组件，以框架的形式将PV板连接在一起。

金属的未来需求状况也与电动汽车的加速推出有关。汽车制造商正在使用更多的铝来减轻汽车的重量，以提高电池的效率。

汽车咨询公司Ducker Carlisle在受欧洲铝业委托的一份报告中称，欧洲汽车的铝使用量从2019年的174公斤增加到2022年的205公斤，增长了18%。

该报告预测，这一趋势将持续下去，预计平均铝含量将从2022年的205公斤增加到2026年的237公斤，到2030年将增加到每辆车256公斤。

西方陷入困境的铝冶炼厂的未来应该是光明的，特别是在欧洲和美国将政府资金引导到绿色加速路径上的情况下。

供需差距扩大

但问题是，政府的慷慨之举中有太多流向了铝的需求方，而没有足够的资金用于供应。

根据美国智库外管局战略工业金属中心的数据，《降低通胀法案》、《CHIPS法案》和《基础设施投资与就业法案》将为绿色能源行业注入1.25万亿美元资金。(《美国铝业立法分析》，2023年5月)

由于从太阳能到风能到电动汽车的所有绿色能源应用都使用铝，因此综合效应是加速需求。

然而，根据外管局的数据，铝供应方面以制造信贷和国内加工补贴的形式可获得的资金只有1,260亿美元。此外，报告指出，投资“取决于脱碳，资金竞争非常激烈”。

被抛在后面

碳是铝的绿色能源悖论的核心。

金属是实现整个经济脱碳的关键材料，但同时也是排放最高的工业金属之一，特别是那些以化石燃料为动力的冶炼厂。

外管局认为:“通过为供给侧支持设定脱碳条件，同时增加多个行业的需求，美国陷入了这个循环。”

换句话说，仅仅为冶炼厂提供资金以减少其直接排放并不能解决问题，除非同时投资于绿色电力供应。

欧洲铝业监管事务高级经理Emanuele Manigrassi表示，拟议中的碳边界调整机制(CBAM)使欧洲的碳问题更加复杂，该机制“弊大于利”。

马尼格拉西在5月17日的博客中写道:“我们预计CBAM只会增加欧洲铝的生产和消费成本，而不会减少全球排放。”

能源，特别是绿色能源，是保持欧洲和美国原铝生产基地的关键。

外管局警告称，美国目前的政策忽视了铝的绿色能源悖论，“有可能把自己的铝抛在后面”。

美国和欧洲的行业都需要政策制定者采取更全面的方法。

欧盟可以从将铝纳入CRMA开始。

欧洲铝业秘书长保罗•沃斯(Paul Voss)上月在与Eurometaux联合主办的一个论坛上表示，欧洲原铝行业正面临一场生存危机。

他说:“如果政治信号是这些材料不是很重要，当然，你可以让它去墙里。”

但如果欧洲还想继续生产原铝，“那就把我们放到那该死的名单上吧。”